當然，讓我為你撰寫這篇文章的。
想了解股價背後的奧祕嗎？「EPS是什麼？每股盈餘的計算方式與實戰判斷指南」將帶領你深入探索這個關鍵的財務指標。簡單來說，每股盈餘（EPS）代表公司能為每一股股票賺多少錢，是評估企業獲利能力的重要指標。EPS 越高，通常代表公司為股東創造更多利潤。而想知道投資一檔股票，大約多久能回本嗎？EPS 也能作為一個參考指標，配合本益比等工具，能幫助你更精準地評估投資價值。從我的經驗來看，單看 EPS 絕對不夠，還需要搭配公司的營收成長、產業前景等因素綜合判斷，才能做出更明智的投資決策。
這篇文章的實用建議如下(更多細節請繼續往下閱讀)
1. 活用EPS評估獲利能力： 學習計算和理解每股盈餘（EPS），它代表公司每股股票能賺多少錢，是衡量企業獲利能力的重要指標。透過比較不同公司的EPS，快速瞭解其獲利能力，並初步判斷股票的投資價值。
2. 結合本益比預估回本時間： 將EPS與本益比結合使用，評估投資回本的時間。本益比告訴你，需要多少年才能通過每年的EPS賺回你的投資成本。但請注意，單獨使用EPS和本益比可能不夠全面，還需考慮其他因素。
3. 綜合分析提升投資決策品質： 投資決策不能只看EPS，還需結合公司的營收成長率、產業前景等因素綜合判斷。持續追蹤EPS的長期趨勢，並與同業公司比較，留意公司股數變動及一次性收益的影響，做出更明智的投資決策。
EPS 是什麼？每股盈餘與股價的關聯
身為投資者，我們最關心的莫過於股價的漲跌。那麼，EPS（每股盈餘）與股價之間究竟存在什麼樣的關聯呢？簡單來說，EPS 反映了公司每一股股票的獲利能力，通常情況下，EPS 越高，代表公司能為股東賺取更多利潤，投資價值也越高，因此股價也會相應走高。然而，股價的變動並非只受 EPS 單一因素影響，還受到市場情緒、總體經濟、產業前景等多重因素的影響。因此，我們需要更深入地瞭解 EPS 與股價之間的微妙關係。
EPS 對股價的影響：
- EPS 成長是股價上漲的基石：當公司 EPS 呈現穩定成長趨勢時，通常代表公司經營狀況良好，獲利能力持續提升，這會吸引更多投資者買入，進而推升股價。
- EPS 暴增需謹慎：如果公司 EPS 突然暴增，投資者應保持警惕，深入分析 EPS 增長的原因。如果 EPS 的增長並非來自本業的持續性獲利，例如出售資產或一次性收入，那麼這種 EPS 的增長對股價的長期支撐作用可能有限。
- EPS 下降是警訊：當公司 EPS 出現下降趨勢時，可能意味著公司獲利能力衰退，經營狀況出現問題，投資者可能會拋售股票，導致股價下跌。
影響 EPS 的因素：
要了解 EPS 與股價的關係，我們還需要知道哪些因素會影響 EPS：
- 淨利潤：淨利潤是影響 EPS 最直接的因素。淨利潤越高，EPS 通常也會越高. 公司的淨利潤可能來自本業的收入，也可能來自業外投資或一次性收益.
- 流通在外的股數：流通在外的股數越多，EPS 就會被稀釋，反之則會提高 EPS. 公司可能透過股票回購來減少流通在外的股數，從而提高 EPS，但也可能因為發行新股或股票股利而增加流通在外的股數，導致 EPS 下降.
- 特別股股利：如果公司發行特別股，則在計算 EPS 時，需要先從淨利潤中扣除特別股股利.
EPS 與本益比的搭配運用：
EPS 經常與另一個重要的財務指標——本益比（Price-to-Earnings Ratio, P/E Ratio）搭配使用，以評估股票的投資價值. 本益比的計算公式如下：
本益比 = 股價 / 每股盈餘 (EPS)
本益比反映了投資者願意為公司每一元的盈餘支付多少價格。本益比越高，代表市場對公司未來成長的預期越高，但也可能意味著股價被高估. 一般來說，我們會將公司的本益比與同業平均本益比、歷史本益比進行比較，以判斷股價是否合理。 此外，投資人除了看本益比，也要關注EPS的成長趨勢，才能掌握公司盈利狀況.
簡而言之，EPS 是評估公司獲利能力的重要指標，與股價息息相關。然而，投資者不能僅憑 EPS 就做出投資決策，還需要結合其他財務指標、產業趨勢和總體經濟因素進行綜合分析，才能更準確地判斷股票的投資價值.
EPS 在哪裡找？財報中的 EPS 解讀與分析
瞭解 EPS 的重要性後，下一個關鍵問題是：EPS 資訊在哪裡可以找到？以及如何從財務報表中正確解讀和分析 EPS？ 答案就在上市公司的財務報表中。
從財報中尋找 EPS
EPS 通常可以在公司的損益表中找到。損益表是顯示公司在特定期間內經營成果的財務報表，它會列出公司的收入、成本、費用以及利潤或虧損。EPS 通常位於損益表的底部，以「每股盈餘」或 “Earnings Per Share” 的名義呈現。
以台積電2023年第三季的財務報表為例：
- 本期稅後淨利：210,999,939 (仟元)
- 加權平均流通在外普通股股數：25,929,267 (仟股)
- EPS (每股盈餘) = 210,999,939 ÷ 25,929,267 = 8.14元
財報中的 EPS 解讀與分析
找到 EPS 後，如何正確解讀和分析它呢？
- 基本每股盈餘 vs. 稀釋每股盈餘：財務報表中通常會列出兩種 EPS：基本每股盈餘和稀釋每股盈餘。基本每股盈餘僅考慮流通在外的普通股，而稀釋每股盈餘則會將所有潛在的稀釋性證券（如可轉換公司債、認股權證等）納入考量。由於稀釋每股盈餘更為保守，因此在分析時通常會更重視稀釋每股盈餘。
- 追蹤 EPS 的長期趨勢：觀察公司過去幾年甚至更長時間的 EPS 變化趨勢，有助於判斷公司的獲利能力是否穩定增長。穩定的 EPS 增長通常意味著公司具有較強的競爭力和持續的盈利能力。
- 與同業比較：將公司的 EPS 與同行業的其他公司進行比較，可以瞭解公司在行業中的地位以及獲利能力是否優於同業。
- 結合其他財務指標：單獨看 EPS 可能會產生誤導，因此需要結合其他財務指標（如營收成長率、淨利率、股東權益報酬率等）進行綜合分析. 例如，如果 EPS 增長但營收停滯不前，可能意味著公司透過降低成本來提高獲利，但這種策略可能無法長期持續。
- 注意股數變動的影響：EPS 的計算公式是「稅後淨利／流通在外股數」。因此，股數的變動會直接影響 EPS。公司可能透過股票回購（減少股數）來提高 EPS，或者透過增發股票（增加股數）來降低 EPS. 因此，在分析 EPS 時，需要注意公司股數的變動情況，以避免被表面的數字所迷惑.
- 留意一次性收益：有時候，公司可能會因為出售資產或其他一次性事件而獲得額外的收益，這會導致 EPS 突然增加。然而，這種一次性收益並不代表公司核心業務的盈利能力提升，因此在分析 EPS 時需要特別留意。
舉例來說，如果一家公司的 EPS 連續多年保持穩定增長，且高於同行業的其他公司，同時營收也在穩定增長，那麼這可能是一傢俱有投資價值的公司。但如果一家公司的 EPS 突然暴增，但營收卻沒有明顯增長，那麼就需要進一步分析，以確定這種增長是否具有可持續性。
總之，從財務報表中尋找 EPS 並進行正確的解讀和分析，是投資決策過程中不可或缺的一步。透過追蹤 EPS 的長期趨勢、與同業比較、結合其他財務指標以及注意股數變動的影響，可以更全面地瞭解公司的獲利能力和投資價值。
| 主題 | 說明 |
|---|---|
| EPS 來源 | 上市公司的財務報表中的損益表，通常位於損益表的底部，以「每股盈餘」或 “Earnings Per Share” 的名義呈現。 |
| 基本每股盈餘 vs. 稀釋每股盈餘 |
|
| 追蹤 EPS 的長期趨勢 | 觀察公司過去幾年甚至更長時間的 EPS 變化趨勢，判斷公司的獲利能力是否穩定增長。 |
| 與同業比較 | 將公司的 EPS 與同行業的其他公司進行比較，瞭解公司在行業中的地位以及獲利能力是否優於同業。 |
| 結合其他財務指標 | 單獨看 EPS 可能會產生誤導，因此需要結合其他財務指標（如營收成長率、淨利率、股東權益報酬率等）進行綜合分析。 |
| 注意股數變動的影響 | 公司可能透過股票回購（減少股數）來提高 EPS，或者透過增發股票（增加股數）來降低 EPS。分析時，需要注意公司股數的變動情況。 |
| 留意一次性收益 | 公司可能會因為出售資產或其他一次性事件而獲得額外的收益，這會導致 EPS 突然增加。需要特別留意這種一次性收益。 |
EPS是什麼？每股盈餘的計算方式與實戰判斷指南結論
總而言之，透過這篇「EPS是什麼？每股盈餘的計算方式與實戰判斷指南」，相信您對 EPS 有了更深入的理解。EPS 作為評估公司獲利能力的重要指標，能幫助我們快速瞭解公司每股股票能賺多少錢。但切記，投資決策不能單看 EPS，還需要結合其他財務指標一起分析，例如公司的營收成長率、產業前景等等。您可以搭配本益比等工具，更全面地評估股票的投資價值。
在實際操作中，建議投資者持續追蹤 EPS 的長期趨勢，並與同業公司進行比較。同時，也要留意公司股數變動以及一次性收益的影響，避免被表面的數字所迷惑。投資是一門深奧的學問，需要不斷學習和實踐，才能提升自己的判斷能力。希望這篇文章能幫助您在投資的道路上走得更穩健！
EPS是什麼？每股盈餘的計算方式與實戰判斷指南 常見問題快速FAQ
Q1: EPS（每股盈餘）越高就代表公司一定好嗎？
A1: EPS 越高通常代表公司獲利能力越強，對股東越有利，但不能單看 EPS 就判斷公司好壞。需要深入分析 EPS 增長的原因，是否來自本業的持續獲利，並結合營收成長、產業前景等因素綜合判斷。如果 EPS 突然暴增，但並非來自本業，則可能對股價的長期支撐作用有限。
Q2: 在哪裡可以找到上市公司的 EPS 資訊？
A2: EPS 資訊通常可以在上市公司的財務報表的損益表中找到。損益表會列出公司的收入、成本、費用以及利潤或虧損，EPS 通常位於損益表的底部，以「每股盈餘」或 “Earnings Per Share” 的名義呈現。
Q3: 財務報表中的「基本每股盈餘」和「稀釋每股盈餘」有什麼區別？分析時應該更看重哪個？
A3: 基本每股盈餘僅考慮流通在外的普通股，而稀釋每股盈餘則會將所有潛在的稀釋性證券（如可轉換公司債、認股權證等）納入考量。由於稀釋每股盈餘更為保守，因此在分析時通常會更重視稀釋每股盈餘。